4. Financiering

Deze paragraaf legt het beleid en de verwachtingen voor financieringsrisico's vast. Verder geeft de paragraaf inzicht in rente, renteresultaat, de wijze waarop rente wordt toegerekend en de financieringsbehoefte.  

Op basis van de Wet Financiering Decentrale Overheden (Wet FIDO) en het treasurystatuut gemeente Land van Cuijk 2022 worden de financiële geldstromen beheerd en worden de financiële risico's voor de gemeente beperkt.

De financiële middelen worden uitsluitend ingezet voor de publieke taak. Alle overtollige middelen worden in de schatkist bij het Ministerie van Financiën aangehouden.

De renteverwachting is stabiel. Daarom wordt optimaal gebruik gemaakt van kortlopende geldleningen tot maximaal het bedrag van de kasgeldlimiet. Indien de renteverwachting wijzigt, wordt de rentestrategie daarop aangepast. Doel is om tegen acceptabele condities geld aan te trekken als dat nodig is.

Voor de beheersing van de renterisico’s gelden twee concrete richtlijnen: de kasgeldlimiet en de renterisiconorm (beiden benoemd in de wet FIDO).

Renterisiconorm
Het uitgangspunt van de renterisiconorm is het beheersen van de renterisico’s op langlopende schulden. Over de langlopende schuld mogen de jaarlijkse aflossingen en renteherzieningen niet meer bedragen dan 20% van het begrotingstotaal.
De renterisiconorm is € 68.443.000 (20% van € 342.215.000). De reguliere aflossing voor 2026 bedraagt € 9.189.000. Er zijn geen renteherzieningen. De renterisiconorm wordt in 2026 niet overschreden.

Kasgeldlimiet
Om de directe gevolgen van een snelle rentestijging te beperken is in de Wet FIDO de kasgeldlimiet opgenomen. Dit houdt in dat de gemeente haar financieringsbehoefte voor een beperkt bedrag met kort geld (looptijd < 1 jaar) mag financieren. De norm is in de wet gesteld op 8,5% van het begrotingstotaal aan lasten bij aanvang van het jaar. Voor onze gemeente bedraagt de limiet voor 2026 € 29.088.275 (8,5% van € 342.215.000)

Afhankelijk van het investeringstempo en ontwikkelingen binnen de grondexploitaties dient Land van Cuijk de komende jaren geldleningen aan te trekken. In onderstaande tabel zijn de nieuwe geldleningen weergegeven.

Bedragen x € 1.000

Land van Cuijk heeft in 2026 € 111.526.000 aan langlopende geldleningen. Rentelasten van deze geldleningen en verwachte geldleningen zijn opgenomen in onderstaande tabel. Voor verwachte geldleningen is er rekening gehouden met een rentepercentage van 2% (kortlopend) en 3,75% (langlopend). Interne rentelasten van investeringen worden toegerekend aan taakvelden via een renteomslag-percentage. Het percentage is 1%. Dit percentage wordt ook gebruikt om rente door te berekenen aan de grondexploitatie.